如果想要區分不同交易或放貸策略，但又不想註冊多個帳號時該怎麼辦？其實 Bitfinex 有推出「子帳戶（Subaccount）」功能，可以用戶滿足多元策略與資金管理的需求。對於放貸使用者而言，利用子帳戶可以有效劃分不同策略、隔離風險，並且大幅提升整體運作效率。以下文章將從探討 Bitfinex 子帳戶究竟是什麼、它的核心優勢為何，以及如何在放貸應用中發揮最大效益。

Bitfinex 子帳戶基本介紹

Bitfinex 子帳戶到底是什麼？可以把它想像成在同一個主帳戶（Master Account）底下、但又能獨立運作的一組子身份。所有子帳戶的資產都隸屬於同一個主帳戶，而各個子帳戶在操作時既能擁有獨立的交易及放貸空間，又能共享主帳戶的好處，例如手續費優惠與資金快速調撥。

在 Bitfinex 上，主帳戶是使用者註冊後所擁有的唯一帳號，具備最高管理權限，可以在交易所後台直接創建、刪除和設定多個子帳戶。同時，主帳戶的所有子帳戶最終資產都會整合至同一口袋，主帳戶對資金流動與操作具備絕對控制權。子帳戶則是由主帳戶底下延伸出來的獨立操作空間，每個子帳戶都可以各自登入、執行交易或放貸操作，但在後台資金與權限的管理上則仍歸屬於主帳戶。

如何建立子帳戶

1. 登入 Bitfinex 主帳戶
2. 點選「Account」→「Subaccounts」標籤
3. 按「Create Subaccount」按鈕
4. 輸入子帳戶名稱、設定密碼，若需要也可以綁定專屬的子帳戶電子信箱。

主帳戶可以針對每個子帳戶配置不同的 API 權限，例如只允許放貸、禁止提款，或是僅能讀取市場數據，確保風控機制到位。子帳戶一經建立，系統會自動繼承主帳戶的 KYC 驗證等級，無須重複提交文件。如果某些業務需要更高的單筆或每日提幣額度，主帳戶也可以在必要時單獨要求該子帳戶補齊額外驗證資料。

在權限管理方面，主帳戶可以靈活地為不同子帳戶關閉或開啟「提幣」「杠桿交易」「API 下單」等功能，甚至可以限定子帳戶只能將資金轉回主帳戶，無法提款至外部地址。這類權限上的設計，讓用戶可以配置多種策略與分散風險，同時也大幅降低了操作錯誤或內部惡意行為帶來的損失。

子帳戶的優點

• 子帳戶與主帳戶共享交易量與手續費等級：Bitfinex 的交易手續費是依照過去 30 天內的總交易量來分級計算。雖然子帳戶在介面上彼此分開，但他們所產生的交易量仍會歸入主帳戶總量，享受與主帳戶相同的低手續費折扣。換言之，子帳戶的交易量不僅可以讓主帳戶快速提升費率等級，主帳戶原有的優惠條件也同樣適用於子帳戶，達到雙贏效果。
• 子帳戶之間的資金轉帳免收手續費：在主帳戶與子帳戶之間或不同子帳戶之間的內部轉帳即時毫無成本。進行放貸時，當某個子帳戶的可用資金不足，需要補充到特定金額時，只要幾秒鐘就能完成資金移轉，快速回應市況波動，大幅提高資金利用效率。
• 子帳戶能夠將各種策略分類管理：每個子帳戶都會保留獨立的 PnL（盈虧）、放貸記錄、利息收益等資料，方便使用者針對不同策略的成效進行追蹤與評估。例如你可以把追求短期高收益的放貸交易放在一個子帳戶，將追求穩健長期回報的放貸策略放在另一個子帳戶，兩者互不干擾，各自的盈虧一目了然。
• 子帳戶具有共用或獨立 KYC 驗證的彈性：預設情況下，主帳戶完成的 KYC 驗證會自動套用到所有子帳戶，不需再補交文件。但在合規或風控考量下，若某個子帳戶涉及大額放貸、資金調度或與特定客戶合作，可以為該子帳戶另行完成更高等級的驗證。這樣的設計能讓新手或小額放貸者快速上手，同時在放貸規模達到一定程度時再強化審核以符合法規規範。
• 其他特殊的應用場景：例如子帳戶可以用來模擬交易或教學演示。用戶可以建立一個僅供測試策略的子帳戶，注入模擬資金，測試新放貸演算法而不影響主帳戶的真實資金。也能作為示範或展示用帳戶，讓他們在同樣的市場條件與費率下進行實際操盤或教學示範。

Bitfinex 子帳戶在放貸中的應用

在放貸方面，子帳戶的最大價值在於可用來分流不同策略，並進一步隔離風險。舉例來說，如果用戶想同時做短期高頻放貸與長期保守型放貸，就可以將需要快速調整利率的短期放貸策略放到子帳戶 A，將穩健長線操作的策略放到子帳戶 B，各自設定不同放貸參數，例如年化利率區間、借貸期限長短或優先借方條件。如此一來，兩種策略運行期間就不會互相打架，也能更精準地追蹤每個策略的收益與風險。

如果想分散不同幣種的放貸風險，也可以把主流幣（如比特幣、以太幣）的放貸頭寸放到子帳戶 C，把山寨幣或穩定幣的放貸操作放到子帳戶 D，這樣就能更直觀地掌握各幣種的借貸市場情況，以及相關的借貸利率與借方活動。同樣地，若一個團隊新開發了山寨幣套利放貸程式，也能先在子帳戶 D 中測試，待效果穩定再擴大到其他子帳戶或直接用主帳戶操作。

子帳戶在風險隔離與資金管理方面也有明顯優勢。當某個子帳戶的策略因市場波動被迫平倉或出借方逾期未還款時，只會影響該子帳戶中的放貸資金，其他子帳戶仍能維持正常運作。主帳戶可以隨時觀察到哪個子帳戶的額度被佔用、哪個子帳戶產生了壞帳，並迅速進行調整，確保整體資金安全與利潤最大化。此外，主帳戶還能利用 API 腳本自動檢查各子帳戶的資金平衡，當發現某個子帳戶放貸頭寸即將用罄時，便自動從主帳戶調撥資金到該子帳戶，避免因流動性不足而錯失借貸機會。

對於公司帳戶協作而言，子帳戶也能發揮關鍵作用。不同團隊成員可以各自管理自己的子帳戶，負責選擇借方、設定放貸參數、調整借貸利率，同時主管或風控人員則可透過主帳戶對所有子帳戶的操作記錄、放貸利率曲線、借貸量等進行集中監督。一旦某個子帳戶的策略出現異常，例如放貸利率異常飆高或借方信用問題，整個團隊就能第一時間干預；若效果良好，也能快速將該策略複製到其他子帳戶，擴大規模。

此外，子帳戶還能大幅簡化放貸收益追蹤與報表管理的流程。每個子帳戶都有獨立的放貸交易明細，可匯出 CSV 檔案，然後將不同子帳戶的放貸數據彙整到同一張 Excel 或資料庫中，依子帳戶、幣種、借金額、借出時間、回籠時間與息差收益等欄位進行歸檔與統計。這樣一來，無論是內部績效考核還是提供給會計／審計部門，都能輕鬆以子帳戶為單位，呈現清楚的放貸收益報告。

風險控管與安全性設計

在使用子帳戶功能時，妥善的權限設定是關鍵。

在驗證等級方面，主帳戶通過 KYC 後，所有子帳戶預設擁有相同的限額與提款資格。但若某個子帳戶要執行大額放貸、提領或涉及特殊政策要求，就必須重新提交額外資料，提升該子帳戶的驗證等級。這種做法能讓想要小額參與放貸的用戶快速上手，同時也能因應日後放貸額度擴大或法規變動而靈活調整。

為了強化帳號與資金安全，可以將子帳戶的每日提領額度限制在特定額度內，例如只允許每日提領最多 1 枚 BTC，一旦超過限額就要主帳戶人工授權。若子帳戶在短時間內頻繁下單或異常操作，也可以透過 API 密碼錯誤次數過多等方式，直接暫時鎖定該子帳戶，待主帳戶審核後再重新開啟。

公司帳戶可以至少為每個子帳戶保留一組「只能讀取（Read Only）」的 API Key，讓審計或風控部門可以隨時檢視放貸資料、帳戶餘額與借方名單，卻無法發起放貸或提款操作。此外，也要為每個子帳戶設定提款白名單地址，確保子帳戶只能把資金提領到事先驗證過的冷錢包，避免錢包被植入惡意地址或遭到內部人盜領。

最後，如果要刪除子帳戶，也要注意操作程序與風險。當用戶點選刪除某個子帳戶時，若子帳戶內仍有未成交的掛單，系統會自動將剩餘本金與利息返還至主帳戶，並依照市場行情強制撤回訂單。若是還有未到期借貸訂單的借方，可能會被迫以次優價格平倉。因此，建議在刪除子帳戶前，要先檢查與手動撤銷所有未成交或未到期的訂單，再將餘額劃回主帳戶。

結語

子帳戶機制的出現，讓用戶不必重複註冊，只要在同一個主帳戶底下就能創建多個子帳戶，既保持策略的獨立性，也能享受統一管理所帶來的便利與優惠。特別是對於放貸業務，用子帳戶來劃分不同優化策略，能讓收益與風險一目了然，並在必要時快速停損或調整，而不會影響整體資金運作。

透過 Bitfinex 子帳戶，用戶能夠將不同策略、不同團隊或不同幣種的放貸業務分門別類、獨立管理，大幅提升資金運用效率與風險控管水準；同時，又能共享主帳戶的手續費優惠與驗證資料，為整體放貸成本帶來正面助益。在市場快速變動、競爭日益激烈的當下，能否靈活運用子帳戶進行多策略佈局，將直接影響放貸收益與風險水準。熟練掌握並善用 Bitfinex 的子帳戶功能，勢必能為放貸用戶在未來市場競爭中帶來更多優勢與價值。